존보글 - 모든 주식을 소유하라. 인덱스 펀드 투자의 중요성

 

 

John Bogle은 투자 비용을 낮게 유지하는 것의 중요성을 강조합니다. 그는 높은 수수료가 투자 수익을 잠식하고 장기적인 성과를 저해할 수 있다고 주장합니다.

그의 요점을 설명하기 위해 Bogle은 뮤추얼 펀드에 각각 $10,000를 투자하는 두 명의 가상 투자자의 예를 제공합니다. 투자자 A는 비용 비율이 2%인 펀드를 선택하고 투자자 B는 비용 비율이 0.2%인 펀드를 선택합니다.

 

50년 동안 연간 수익률이 7%라고 가정하면 투자자 A의 투자는 $1,029,932로 증가할 것입니다. 그러나 2%의 비용 비율로 인해 투자자 A는 해당 기간 동안 $222,239의 수수료를 지불하고 순 투자 이익은 $807,684에 불과합니다.

 

반면에 투자자 B의 투자는 같은 기간 동안 $1,029,932로 증가하고 낮은 비용 비율로 인해 수수료로 $22,239만 지불하게 됩니다. 결과적으로 투자자 B는 투자자 A보다 많은 $1,007,693의 순 투자 이익을 얻게 됩니다.

 

이 예는 수수료가 장기적으로 투자 수익에 미칠 수 있는 중대한 영향을 강조합니다. 보글은 투자자들이 저비용 인덱스 펀드에 투자하고 높은 수수료를 부과하는 고가의 액티브 펀드를 피함으로써 비용을 최소화하는 데 집중해야 한다고 주장한다.

 

그렇게함으로써 투자자는 더 나은 장기 성과를 달성하고 더 많은 투자 이익을 유지할 수 있습니다.

 

또 하나의 사례를 말씀 드리겠습니다.

 

1980년대 중반에 교육 및 연구 분야에 서비스를 제공하는 선도적인 금융 서비스 회사인 TIAA CREF는 주식 인덱스 펀드를 도입했습니다. 이 펀드는 패시브 인덱스 전략을 사용하여 광범위한 미국 주식 시장의 성과를 추적하도록 설계되었습니다.

 

TIAA CREF 주식 인덱스 펀드는 개인 투자자, 은퇴 플랜 스폰서 및 기관 투자자를 포함한 많은 투자자들에게 빠르게 인기 있는 투자 옵션이 되었습니다. 패시브 인덱스 펀드임에도 불구하고 TIAA CREF 주식 인덱스 펀드는 지속적으로 대부분의 액티브 뮤추얼 펀드를 능가했습니다.

 

수년에 걸쳐 TIAA CREF 주식 인덱스 펀드는 낮은 비용을 유지하면서 지속적으로 강력한 장기 성과를 제공했습니다. 2007년 책이 출판될 당시 이 펀드는 자산 규모가 350억 달러 이상으로 성장하여 업계에서 가장 큰 인덱스 펀드 중 하나가 되었습니다.

 

이 성공 사례는 Bogle이 책에서 옹호하는 저비용 수동 투자의 이점에 대한 예입니다. TIAA-CREF 주식 인덱스 펀드는 투자자들이 비싸고 적극적으로 관리하는 펀드를 통해 시장을 이기려고 하지 않고 단순히 광범위한 시장을 추적함으로써 강력한 장기 성과를 달성할 수 있음을 보여주었습니다.

 

 

John Bogle은 투자 산업의 선구자이자 Vanguard Group의 설립자였습니다. 이 책에서 그는 누구나 따라할 수 있는 간단하고 효과적인 투자 전략을 옹호한다.

 

이 책은 네 부분으로 나뉘며 각 부분은 투자의 중요한 측면을 다룹니다. 1부에서는 투자 비용을 낮게 유지하는 것의 중요성에 대해 설명합니다. Bogle은 이것이 장기적인 투자 성공을 달성하는 데 중요한 요소라고 생각합니다.

 

2부에서는 다각화의 이점과 다양한 자산군에 투자를 분산하는 것이 중요한 이유를 다룹니다.

 

3부에서 Bogle은 패시브 인덱스 투자가 액티브 운용보다 더 나은 전략인 이유를 설명합니다. 그는 시장을 이기는 것은 지는 게임이며 투자자들은 저비용 인덱스 펀드를 통해 시장 수익을 얻는 데 집중해야 한다고 주장합니다.

 

마지막으로 4부에서는 Bogle의 투자 철학을 자신의 포트폴리오에 구현하는 방법에 대한 실용적인 조언을 제공합니다.

 

전반적으로 저는 모든 주식을 소유하라. 이 책이 설득력 있는 읽기라는 것을 알았습니다. Bogle의 글은 명확하고 간결하여 복잡한 투자 개념을 누구나 쉽게 이해할 수 있습니다.

 

이 책에서 가장 높이 평가한 것 중 하나는 단순성에 초점을 맞추었다는 것입니다. Bogle은 성공적인 투자가 복잡하거나 금융 시장에 대한 고급 지식을 요구할 필요는 없다고 강조합니다. 대신 그는 투자 경험 수준에 관계없이 누구나 따라할 수 있는 간단한 접근 방식을 제공합니다.

 

결론적으로 수십 년의 연구와 입증된 결과가 뒷받침하는 탄탄한 투자 전략을 찾고 있다면 『모든 주식을 소유하라』는 반드시 읽어야 할 책이다. 자신의 재정적 미래를 관리하고 장기적인 투자 성공을 이루고자 하는 모든 사람에게 훌륭한 리소스입니다.