투자의 시작은 자산배분입니다. 현명한 투자자의 자산배분

투자는 장기적으로 부를 늘리는 좋은 방법이 될 수 있지만 특히 막 시작하는 경우 위협적이고 혼란스러울 수도 있습니다. 
다음은 투자를 이해하고 필요에 맞는 포트폴리오를 구축하는 데 도움이 되는 "The Intelligent Asset Allocator"의 몇 가지 핵심 개념입니다.

다각화: 투자에서 가장 중요한 개념 중 하나는 다각화입니다. 
이는 주식, 채권 및 현금과 같은 다양한 자산 클래스에 투자를 분산하는 것을 의미합니다. 다각화를 통해 한 자산 클래스의 손실을 다른 자산 클래스의 이익으로 상쇄할 수 있으므로 포트폴리오의 위험을 줄일 수 있습니다. 

예를 들어 기술주에 모든 돈을 투자했는데 기술 부문이 크게 하락하면 전체 포트폴리오가 어려움을 겪을 것입니다. 그러나 다양한 섹터와 자산 클래스에 걸쳐 포트폴리오를 다양화하면 한 영역의 하락 영향이 줄어들 것입니다.

위험과 수익: 투자에서 위험과 수익은 밀접한 관련이 있습니다. 일반적으로 더 높은 잠재적 수익을 가진 투자는 더 높은 위험을 수반합니다. 예를 들어 주식은 역사적으로 채권보다 높은 수익을 제공했지만 위험도 더 높았습니다. 당신이 감수하고 있는 위험의 양에 대해 편안하게 느끼기를 원하기 때문에 투자를 선택할 때 당신의 위험 허용 범위를 고려하는 것이 중요합니다.

자산 클래스: 투자에는 주식, 채권 및 현금의 세 가지 주요 자산 클래스가 있습니다. 주식은 기업에 대한 투자이며 더 높은 수익의 가능성을 제공하지만 더 높은 위험도 수반합니다. 채권은 본질적으로 기업이나 정부에 대한 대출이며 잠재적인 수익은 낮지만 위험은 낮습니다. 현금은 머니 마켓 펀드 및 은행 예금과 같은 저축 또는 현금 등가물을 말하며 위험은 낮지만 잠재적인 수익은 낮습니다.

자산 배분: 자산 배분은 각 자산 클래스에 얼마나 많은 포트폴리오를 투자해야 하는지 결정하는 과정입니다. 이 결정은 투자 목표, 위험 허용 범위 및 기간에 따라 달라집니다. 귀하의 목표가 장기적으로 부를 늘리는 것이라면 주식에 대한 더 높은 배분을 고려할 수 있습니다. 그러나 귀하의 목표가 부를 보존하고 소득을 창출하는 것이라면 채권에 더 많은 할당을 고려할 수 있습니다.

재조정: 시간이 지남에 따라 시장이나 투자 선택의 변화로 인해 포트폴리오의 균형이 맞지 않을 수 있습니다. 재조정에는 원하는 자산 배분을 유지하기 위해 포트폴리오를 조정하는 작업이 포함됩니다. 예를 들어, 목표가 주식과 채권을 60/40으로 나누는 것이었지만 주식 시장이 좋은 한 해를 보냈고 현재 포트폴리오의 70%를 차지한다면 포트폴리오를 재조정하기 위해 일부 주식을 팔고 더 많은 채권을 사야 할 것입니다. .

이러한 주요 개념을 이해하면 투자와 관련하여 정보에 입각한 결정을 내리고 필요에 맞는 포트폴리오를 구축할 수 있습니다. 투자는 장기 전략이며, 시장이 변동을 겪을 때에도 원칙을 지키고 인내심을 유지하는 것이 중요합니다.

투자에 관해서는 선택할 수 있는 옵션이 너무 많아 압도적일 수 있습니다. 그러나 투자 과정에서 한 가지 중요한 단계는 적절한 자산 배분을 결정하는 것입니다. 자산 배분이란 주식, 채권, 현금 등 다양한 유형의 자산 간에 투자 포트폴리오를 나누는 방법을 말합니다. 할당 결정은 투자 목표, 위험 허용 범위 및 기간과 같은 다양한 요소에 따라 달라집니다.


자산 배분은 포트폴리오를 다양화하여 위험을 완화하는 데 도움이 되기 때문에 중요합니다. 예를 들어, 단일 주식에 모든 돈을 투자했는데 회사가 크게 하락하면 투자에 큰 타격을 입을 것입니다. 그러나 여러 자산군과 부문에 걸쳐 포트폴리오를 다양화하면 단일 주식 하락의 영향이 줄어들 것입니다.


일반적으로 자산 클래스에는 주식, 채권 및 현금의 세 가지 주요 유형이 있습니다. 주식은 기업에 대한 투자이며 가장 높은 잠재적 수익을 제공하지만 더 높은 위험을 수반하는 경향이 있습니다. 채권은 본질적으로 기업이나 정부에 대한 대출이며 잠재적인 수익은 낮지만 위험은 더 낮습니다. 현금은 머니 마켓 펀드 및 은행 예금과 같은 저축 또는 현금 등가물을 말하며 위험은 낮지만 잠재적인 수익은 낮습니다.


자산 배분을 결정할 때 투자 목표를 고려하는 것이 중요합니다. 귀하의 목표가 장기적으로 부를 늘리는 것이라면 주식에 대한 더 높은 배분을 고려할 수 있습니다. 그러나 귀하의 목표가 부를 보존하고 소득을 창출하는 것이라면 채권에 더 많은 할당을 고려할 수 있습니다.


고려해야 할 또 다른 중요한 요소는 위험 허용 범위입니다. 더 많은 위험을 감수하는 것이 편하다면 주식에 대한 더 높은 배분을 고려할 수 있습니다. 그러나 위험 회피 성향이 더 강하다면 채권에 더 많이 할당하는 것이 좋습니다.


자산 배분을 결정할 때 시간 범위를 고려하는 것도 중요합니다. 장기적인 시야가 있다면 시장 변동을 극복할 시간이 더 많기 때문에 더 많은 위험을 감수하고 주식에 더 많이 투자할 수 있습니다. 그러나 기간이 짧다면 채권과 현금 비율이 더 높은 보다 보수적인 할당을 고려할 수 있습니다.


마지막으로 포트폴리오를 정기적으로 검토하고 재조정하여 자산 할당이 투자 목표, 위험 허용 범위 및 기간에 적절하게 유지되도록 하는 것이 중요합니다. 생활 환경이 바뀌면 투자 요구 사항도 바뀔 수 있으므로 그에 따라 포트폴리오를 조정하는 것이 중요합니다.


결론적으로 자산 배분은 투자 과정에서 중요한 단계입니다. 포트폴리오를 다양화하고 위험을 완화하며 투자 목표를 달성하는 데 도움이 됩니다. 자산 배분을 결정할 때 투자 목표, 위험 허용 범위 및 기간을 고려하십시오. 포트폴리오를 정기적으로 검토하고 재조정하여 자산 할당이 필요에 맞게 적절하게 유지되도록 합니다.

자세한 내용은 이 책을 읽어보시기 바랍니다.
William Bernstein의 "현명한 자산배분 투자자"입니다. 이 책은 다양화의 중요성, 위험과 수익의 역할, 투자자가 사용할 수 있는 다양한 자산 클래스를 포함하여 자산 배분에 대한 포괄적인 가이드를 제공합니다. Bernstein은 또한 투자 목표와 위험 허용 범위를 충족하는 포트폴리오를 구성하는 방법에 대한 실용적인 조언을 제공합니다. 이 책은 잘 쓰여지고 이해하기 쉽기 때문에 초보자와 숙련된 투자자 모두에게 훌륭한 자료가 됩니다.