존보글
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모든 주식을 소유하라. 존 보글과 버핏의 이야기자산배분 2023. 3. 24. 12:00
모든 주식을 보유하라 존 보글 이 책과 관련된 유명한 사례 중 하나는 인덱스 펀드 투자의 장점에 대한 John Bogle과 Warren Buffett 간의 지속적인 논쟁입니다. Bogle과 Buffett은 모두 투자계의 전설적인 인물이지만 개인 투자자가 주식 시장에 접근하는 방식에 대해서는 서로 다른 견해를 가지고 있습니다. 보글은 오랫동안 저비용 인덱스 펀드에 투자하는 것을 지지해 왔으며, 버핏은 저평가된 개별 주식과 회사에 투자하는 보다 적극적인 접근 방식을 선호하는 것으로 유명합니다. 이러한 차이점에도 불구하고 보글과 버핏은 서로에 대한 깊은 존경심을 공유하며 인덱스 펀드와 액티브 운용의 장점에 대해 우호적인 논쟁을 벌였습니다. 보글은 인덱스 펀드가 개인 투자자가 주식 시장의 전반적인 성과를 포착하..
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뮤추얼 펀드에 대한 상식, 존보글자산배분 2023. 3. 21. 12:00
뮤추얼 펀드에 대한 상식 존 보글 "뮤추얼 펀드에 대한 상식: 현명한 투자자를 위한 새로운 명령"에서 소개된 모범 사례 중 하나는 저비용 인덱스 펀드에 대한 투자의 중요성입니다. Bogle은 인덱스 펀드가 낮은 수수료, 높은 세금 효율성, 더 나은 장기 수익률 등 능동적으로 관리되는 펀드에 비해 몇 가지 이점을 제공한다고 주장합니다. Morningstar의 데이터에 따르면 2020년 적극적으로 운용되는 뮤추얼 펀드의 평균 비용 비율은 0.63%였으며 인덱스 펀드는 0.15%에 불과했습니다. 시간이 지남에 따라 이러한 낮은 수수료는 상당한 절감 효과를 가져올 수 있으며 투자 수익에 상당한 영향을 미칠 수 있습니다. Bogle은 또한 대부분의 적극적으로 운용되는 펀드는 장기적으로 벤치마크 지수를 능가하지 못..
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존보글, 자본주의 정신을 위한 투쟁 / 주식투자 필독서자산배분 2023. 3. 20. 12:00
"The Battle for the Soul of Capitalism"에서 John C. Bogle은 장기 저비용 투자 전략의 원칙에 부합하는 성공적인 투자 사례 몇 가지를 제공합니다. 다음은 몇 가지 예입니다. 이 책과 관련된 성공적인 투자 사례 중 하나는 VFINX(Vanguard 500 Index Fund)와 같이 S&P 500을 추적하는 저비용 인덱스 펀드에 대한 투자일 수 있습니다. 이 투자는 장기 성장을 위한 저비용, 다각화된 투자의 중요성에 대한 Bogle의 믿음과 일치할 것입니다. 이 투자의 잠재적인 수익을 설명하기 위해 2022년 3월 15일 VFINX 펀드에 $10,000의 초기 투자를 가정해 보겠습니다. Morningstar에 따르면 지난 10년 동안 펀드의 평균 연간 수익은 16.1..
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Enough: True Measures of Money, Business, and Life. 존보글자산배분 2023. 3. 17. 12:00
Enough: True Measures of Money, Business, and Life 존 보글 Bogle은 장기적으로 주식 시장이 역사적으로 인내심 있는 투자자들에게 강력한 수익을 제공했다고 주장합니다. 그는 데이터를 사용하여 1926년에서 2012년 사이에 시장 변동성과 침체기에도 불구하고 S&P 500 지수의 연평균 수익률이 9.8%였다는 것을 보여줍니다. 또한 투자와 관련하여 비용 최소화의 중요성을 강조합니다. 그는 시장을 이기려는 전문 펀드매니저가 운용하는 액티브 펀드는 단순히 시장 지수를 추종하는 인덱스 펀드보다 수수료와 비용이 더 높은 경우가 많다고 설명한다. 데이터를 사용하여 2012년 적극적으로 관리되는 펀드의 평균 비용 비율이 0.84%인 반면 인덱스 펀드의 평균 비용 비율은 0.1..
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가치투자의 원칙. 왜 인덱스펀드인가 존 보글. 주식 필독서자산배분 2023. 3. 15. 13:35
가치투자 원칙 존 보글 존 보글의 저서에 나오는 가치 투자 원칙과 관련된 유명한 사례 중 하나는 1960년대 초 워렌 버핏의 버크셔 해서웨이가 아메리칸 익스프레스(Amex)에 투자한 것입니다. 당시 Amex는 자회사 중 하나와 관련된 스캔들과 주요 공동 브랜드 파트너십의 상실을 포함하여 중대한 문제에 직면해 있었습니다. 그 결과 주가는 약 65달러에서 주당 40달러 이하로 급락했습니다. Buffett은 Amex의 핵심 비즈니스가 여전히 강력하고 회사가 귀중한 브랜드와 충성도 높은 고객 기반을 보유하고 있음을 인식했습니다. 그는 총 1,300만 달러에 달하는 발행 주식의 5% 이상을 사들여 회사에 막대한 투자를 했습니다. 다음 몇 년 동안 Amex는 좌절에서 회복했고 주가는 치솟았습니다. 1977년 Ber..
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존보글 - 모든 주식을 소유하라. 인덱스 펀드 투자의 중요성자산배분 2023. 3. 15. 12:00
John Bogle은 투자 비용을 낮게 유지하는 것의 중요성을 강조합니다. 그는 높은 수수료가 투자 수익을 잠식하고 장기적인 성과를 저해할 수 있다고 주장합니다. 그의 요점을 설명하기 위해 Bogle은 뮤추얼 펀드에 각각 $10,000를 투자하는 두 명의 가상 투자자의 예를 제공합니다. 투자자 A는 비용 비율이 2%인 펀드를 선택하고 투자자 B는 비용 비율이 0.2%인 펀드를 선택합니다. 50년 동안 연간 수익률이 7%라고 가정하면 투자자 A의 투자는 $1,029,932로 증가할 것입니다. 그러나 2%의 비용 비율로 인해 투자자 A는 해당 기간 동안 $222,239의 수수료를 지불하고 순 투자 이익은 $807,684에 불과합니다. 반면에 투자자 B의 투자는 같은 기간 동안 $1,029,932로 증가하고 ..