가치투자
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가치투자의 원칙. 왜 인덱스펀드인가 존 보글. 주식 필독서자산배분 2023. 3. 15. 13:35
가치투자 원칙 존 보글 존 보글의 저서에 나오는 가치 투자 원칙과 관련된 유명한 사례 중 하나는 1960년대 초 워렌 버핏의 버크셔 해서웨이가 아메리칸 익스프레스(Amex)에 투자한 것입니다. 당시 Amex는 자회사 중 하나와 관련된 스캔들과 주요 공동 브랜드 파트너십의 상실을 포함하여 중대한 문제에 직면해 있었습니다. 그 결과 주가는 약 65달러에서 주당 40달러 이하로 급락했습니다. Buffett은 Amex의 핵심 비즈니스가 여전히 강력하고 회사가 귀중한 브랜드와 충성도 높은 고객 기반을 보유하고 있음을 인식했습니다. 그는 총 1,300만 달러에 달하는 발행 주식의 5% 이상을 사들여 회사에 막대한 투자를 했습니다. 다음 몇 년 동안 Amex는 좌절에서 회복했고 주가는 치솟았습니다. 1977년 Ber..
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존보글 - 모든 주식을 소유하라. 인덱스 펀드 투자의 중요성자산배분 2023. 3. 15. 12:00
John Bogle은 투자 비용을 낮게 유지하는 것의 중요성을 강조합니다. 그는 높은 수수료가 투자 수익을 잠식하고 장기적인 성과를 저해할 수 있다고 주장합니다. 그의 요점을 설명하기 위해 Bogle은 뮤추얼 펀드에 각각 $10,000를 투자하는 두 명의 가상 투자자의 예를 제공합니다. 투자자 A는 비용 비율이 2%인 펀드를 선택하고 투자자 B는 비용 비율이 0.2%인 펀드를 선택합니다. 50년 동안 연간 수익률이 7%라고 가정하면 투자자 A의 투자는 $1,029,932로 증가할 것입니다. 그러나 2%의 비용 비율로 인해 투자자 A는 해당 기간 동안 $222,239의 수수료를 지불하고 순 투자 이익은 $807,684에 불과합니다. 반면에 투자자 B의 투자는 같은 기간 동안 $1,029,932로 증가하고 ..
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가치투자 제대로 알고 하자. - 워렌버핏, 벤저민그레이엄의 가치투자자산배분 2023. 3. 6. 20:00
워렌 버핏은 가치투자의 대표적인 인물로, 많은 사람들이 그의 투자 방식을 연구하고 모방하고 있습니다. 그의 대표적인 성공사례 중 하나는 버거킹의 인수입니다. 1997년 버거킹은 캐나다의 무성과 기업인 팀 호튼이 인수하였습니다. 그러나 팀 호튼은 버거킹을 인수하기 위해 필요한 자금을 마련하지 못하여 워렌 버핏과 친분이 있는 은행인 골드만 삭스에게 대출을 요청하였습니다. 골드만 삭스는 대출을 승인했고, 워런 버핏은 팀 호튼과 함께 버거킹의 지분을 인수하였습니다. 이번 거래에서 워렌 버핏은 버거킹 주식을 평균적으로 3.3달러에 구매하였습니다. 그리고 2010년에 버거킹은 3G 캐피탈과 합병하여 미국 주식시장에 상장하면서 워렌 버핏이 보유한 버거킹 지분 역시 매각되었습니다. 이때 버거킹 주식은 3.3달러 대비 ..